Hace tiempo que USOI encabeza la lista de acciones con mejores dividendos en mi lista de seguimiento. Hasta ahora, me he resistido a iniciar una posición porque me parece un producto muy especulativo basado en los precios del petróleo. Sin embargo, Adrian de Passive Income Investment la recomienda y yo ya tengo en cartera otra ETN de Credit Suisse: SLVO. Al final he decidido iniciar una pequeña posición y esperar resultados antes de ampliar.
Según la descripción de USOI en su propia web:
Las Credit Suisse X-Links™ Crude Oil Shares Covered Call ETNs son notas negociables en bolsa i, como tales, son títulos de deuda senior y no garantizados emitidos por Credit Suisse AG, actuando a través de su Sucursal de Nassau, que proporcionan un rendimiento vinculado a la evolución de la versión de la rentabilidad del precio del Credit Suisse Nasdaq WTI Crude Oil FLOWS™ 106 Index (el “Índice”). Las ETN pueden pagar un cupón mensual variable basado en las primas de opciones nocionales, si las hay, generadas por la venta mensual hipotética del Índice de opciones de compra sobre las acciones del United States Oil Fund, LP (dichas acciones, las “Acciones USO”). Las ETN cotizan en el mercado de valores NASDAQ con el símbolo “USOI”. Las ETNs deben ser adquiridos únicamente por inversores conocedores de los riesgos que conlleva la inversión en ETNs.
El Índice trata de aplicar una estrategia de inversión de “compra cubierta” manteniendo una posición larga teórica en acciones de United States Oil Fund, LP (Ticker: USO) (las “Acciones de USO”) y vendiendo teóricamente opciones de compra sobre esa posición con carácter mensual que estén aproximadamente un 6% “out of the money” (es decir, el precio de ejercicio es del 106%). Las primas netas teóricas recibidas (si las hay) por la venta de las opciones de compra se pagan al final de cada período mensual como distribución. La estrategia del Índice está diseñada para generar un flujo de caja mensual a cambio de renunciar a cualquier ganancia más allá del precio de ejercicio del 106%. La estrategia del Índice no proporciona ninguna protección frente a las pérdidas resultantes de un descenso del valor de las acciones de la USO más allá de la prima de compra nocional recibida, si la hubiera. La rentabilidad de los ETN se basará en el rendimiento de la versión de rentabilidad de precios del Índice y, por lo tanto, cada distribución mensual se restará de una cartera teórica del Índice y el nivel de la versión de rentabilidad de precios del Índice disminuirá con cada distribución. El Índice es calculado por Nasdaq, Inc. y los niveles de la versión de rentabilidad de precios se difunden en tiempo real bajo el símbolo de teletipo de Bloomberg “QUSOI”. El Índice se estableció el 26 de septiembre de 2016 y, por lo tanto, no tiene un historial de rendimiento anterior a esa fecha.
Símbolo: USOI
Nombre: Credit Suisse X-Links™ Crude Oil Shares Covered Call ETNs
Moneda: USD
Precio medio de adquisición: 5.79 USD
YOC proyectado: 35.77% – Magnífico.