Recomendada por Tim Phlaen en The Dividend Hunter.
Hercules Capital Inc. (HTGC) es una de las tres empresas de desarrollo empresarial (BDC) de la lista de recomendaciones de Dividend Hunter. Este tipo de empresa proporciona financiación de deuda y/o capital a pequeñas y medianas empresas. Las BDCs operan bajo normas legales y fiscales especiales por lo que no pagan el impuesto de sociedades y deben repartir el 90% de los beneficios en forma de dividendos a los inversores.
Hércules es también una de las dos BDC del universo de las BDC, y con mucho la más grande y con la trayectoria más larga, que concede préstamos a empresas patrocinadas por firmas de capital riesgo. La BDC proporciona financiación de la deuda a las empresas de última etapa apoyadas por el capital riesgo antes de que salgan a bolsa o se vendan a una empresa más grande. La empresa suele recibir garantías mediante acciones que se amortizan cuando la empresa es comprada o sale a bolsa. A diferencia de muchas BDC que se han visto obligadas a recortar las tasas de dividendos en los últimos años, el dividendo de Hercules se ha mantenido estable durante tres años y es un 50% más alto de lo que era al salir del mercado bajista de 2008-2009.
Previsión: mantener a medio y largo plazo (Buy % Hold).
Símbolo: HTGC
Nombre: Hercules Capital Inc
Moneda: USD
Número de dividendos por año: 4
Precio medio de adquisición: 11.35
YOC (rentabilidad sobre coste): 9.62%
% de retorno total a 4 de noviembre de 2021: 69.94%
Hercules Capital, Inc. es una empresa de desarrollo empresarial. La empresa se especializa en la provisión de deuda de riesgo, deuda, préstamos senior garantizados y capital de crecimiento a empresas privadas respaldadas por capital de riesgo en todas las etapas de desarrollo, desde las nuevas empresas, hasta la etapa de expansión, incluyendo empresas selectas que cotizan en bolsa y empresas selectas de oportunidades especiales del mercado medio bajo que requieren capital adicional para financiar adquisiciones, recapitalizaciones y refinanciación y empresas en etapa establecida. La empresa ofrece soluciones de financiación de capital de crecimiento para la ampliación de capital; soluciones de financiación de compras de empresas y de escisiones corporativas; financiación de adquisiciones de empresas, activos específicos o propiedad intelectual; préstamos convertibles, subordinados y/o mezzanine; expansión corporativa nacional e internacional; financiación de proveedores; aceleración de ingresos por desarrollo de ventas y marketing, y expansión de la fabricación. Proporciona financiación basada en activos con un enfoque en el flujo de caja; instalaciones de cuentas por cobrar; préstamos o arrendamientos de equipos; adquisición de equipos; construcción y/o expansión de instalaciones; líneas de crédito rotativas de capital de trabajo; inventario. La empresa también ofrece financiación puente para la salida a bolsa o las fusiones y adquisiciones o la adquisición de tecnología; recapitalizaciones de dividendos y otras fuentes de liquidez de los inversores; financiación del flujo de caja para protegerse de la volatilidad del precio de las acciones; adquisición de competidores; financiación previa a la salida a bolsa para obtener efectivo adicional en el balance; financiación de empresas públicas para continuar con el crecimiento de los activos y la capacidad de producción; financiación puente a corto plazo; y financiaciones estratégicas y de adquisición de propiedad intelectual. También se centra en soluciones de financiación personalizadas, crecimiento emergente, media empresa y financiación de la última empresa. La empresa invierte principalmente en deuda estructurada con warrants y, en menor medida, en deuda senior e inversiones de capital. Por lo general, la empresa trata de invertir en empresas que han estado operando durante al menos seis a doce meses antes de la fecha de su inversión. Prefiere invertir en tecnología, tecnología energética, tecnología sostenible y renovable, y ciencias biológicas.