El objetivo de The Indian Fund es la revalorización del capital a largo plazo, que pretende conseguir invirtiendo principalmente en valores de renta variable de empresas indias. Aunque ese es el objetivo principal, su alta rentabilidad por dividendos de un 10.74% (antes de impuestos, 7.52% tras impuestos) lo convierte en una inversión interesante para nuestra cartera.
En estos momentos, tengo en cartera fondos especializados en países concretos como IAF (Australia), TDF (China) y EIT.UN (Canadá). Llevaba tiempo tras las oportunidad de comprar IFN para disponer de una opción similar con India. La venta de PDI y el abaratamiento de IFN me han permitido realizar la adquisición.
Veamos lo que dice Boox Search sobre el fondo en Seeking Alpha:
The India Fund (IFN) invierte en una cesta de valores indios a través de una estructura de fondo cerrado gestionado activamente. El atractivo de este fondo es que la estrategia, cuyo objetivo declarado es la revalorización del capital, tiene un historial a largo plazo de rendimiento superior al de su índice de referencia, así como al de algunos ETF de renta variable india pasivos comparables. Los inversores en ingresos también encontrarán atractiva la política de distribución gestionada del fondo, con un rendimiento actual del 11%. Aunque la economía india se ha enfrentado a importantes retos durante la pandemia de COVID, los datos recientes sugieren que las condiciones están en vías de recuperación, lo que respalda una perspectiva positiva a largo plazo. Nos gusta la exposición del fondo a los valores indios de gran capitalización, incluidas varias empresas que no se negocian en las bolsas estadounidenses. Se trata de un fondo de calidad que puede desempeñar un papel táctico o estratégico dentro de una cartera diversificada más amplia para los inversores.
The India Fund: Bullish On Improving India Macro Data Into A Post-Pandemic Recovery
En la página oficial del fondo se puede encontrar su cartera a 30 de septiembre de 2021, que reproduzco a continuación. Obviamente, no conozco casi ninguna de las empresas incluidas. Por ese motivo tiene interés invertir en India a través de IFN:
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE COMMON STOCK INR2.
INFOSYS LTD COMMON STOCK INR5.
TATA CONSULTANCY SVCS LTD COMMON STOCK INR1.
HINDUSTAN UNILEVER LTD COMMON STOCK INR1.0
KOTAK MAHINDRA BANK LTD COMMON STOCK INR5.0
ULTRATECH CEMENT LTD COMMON STOCK INR10.
HDFC BANK LIMITED COMMON STOCK INR1.0
ASIAN PAINTS LTD COMMON STOCK INR1.
SBI LIFE INSURANCE CO LTD COMMON STOCK INR10.0
GODREJ PROPERTIES LTD COMMON STOCK INR5.0
ITC LTD COMMON STOCK INR1.
BHARTI AIRTEL LTD COMMON STOCK INR5.0
AXIS BANK LTD COMMON STOCK INR2.0
PRESTIGE ESTATE PROJ FOR COMMON STOCK INR10.0
CONTAINER CORP OF INDIA LTD COMMON STOCK INR5.0
MPHASIS LTD COMMON STOCK INR10.
POWER GRID CORP OF INDIA LTD COMMON STOCK INR10.0
MARUTI SUZUKI INDIA LTD COMMON STOCK INR5.0
FORTIS HEALTHCARE LTD COMMON STOCK INR10.0
LARSEN + TOUBRO LTD COMMON STOCK INR2.
NESTLE INDIA LTD COMMON STOCK INR10.
AFFLE INDIA PRIVATE LTD COMMON STOCK INR10.0
SYNGENE INTERNATIONAL LTD COMMON STOCK INR10.0
GUJARAT GAS LTD COMMON STOCK INR2.0
PIRAMAL ENTERPRISES LTD COMMON STOCK INR2.
GODREJ CONSUMER PRODUCTS LTD COMMON STOCK INR1.
CROMPTON GREAVES CONSUMER EL COMMON STOCK INR2.0
SANOFI INDIA LTD COMMON STOCK INR10.
VIJAYA DIAGNOSTIC CENTRE PVT COMMON STOCK INR1.0
ZOMATO LTD COMMON STOCK INR1.0
JYOTHY LABS LTD COMMON STOCK INR1.0
ICICI PRUDENTIAL LIFE INSURA COMMON STOCK INR10.0
INFO EDGE INDIA LTD COMMON STOCK INR10.
AEGIS LOGISTICS LTD COMMON STOCK INR1.0
BOSCH LTD COMMON STOCK INR10.
AZURE POWER GLOBAL LTD COMMON STOCK USD.01
GODREJ AGROVET LTD COMMON STOCK INR10.0
SHREE CEMENT LTD COMMON STOCK INR10.
BIOCON LTD COMMON STOCK INR5.
INDIAMART INTERMESH LTD COMMON STOCK INR10.0
APTUS VALUE HOUSING FINANCE COMMON STOCK INR2.0
RENEW ENERGY GLOBAL PLC A COMMON STOCK USD.0001
SSC GOVERNMENT MM GVMXX
BHARTI AIRTEL LTD RIGHT